少林叛徒韩先生（石坚 饰）背叛少林后，斥资买下一座小岛将其改造成私人王国，韩先生及一干手下在岛上制贩䓯品，强迫女姓卖霪，警方欲将其绳之以法却苦无证据。少林高徒李（李小龙 饰）的功夫已经超碧翠丝·月光女王可是一位大魔导师，是位居于西大陆魔法世界力量顶峰的终极强者之一，数千年来一直护卫着沁兰之月王国，是所有精灵们心目中的守护神，地位几乎与精灵神明月神等同，她的重病对于沁兰之月王国来说是极为严重的事情，如果被敌对势力得知的话，势必会引起很糟糕的变化，但任精灵们穷尽智慧，都无法治疗他们的女王。越有形境界，他受师傅与Z府请托，准备参加三年一度由韩先生主办的比武大会。比武大会期间，是登陆孤岛搜集证据的唯一机会。同时韩先生的私人保镖熬加达曾经杀害了李的姐姐，是李恨之入骨的仇人。
比武大会的邀请发出，世界各地选手纷纷聚集，有债务缠身的鲁柏、勇于对抗不公的威廉士等人与李一同登岛决一雌雄。李找到了Z府在岛上安插的清报员美玲，在后者的帮助下，李与各路选手以及韩先生展开了一场龙争虎斗。
